A股5月16日复盘重点观察市场的量能变化
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周二共24股涨停,连板股总数4只,上一交易日共37股涨停,涨停股晋级率8.10%(不含St股、退市股及未开板新股)。个股方面,主线退潮,两市超3000只个股下跌,上海港湾、红蜻蜓、中船科技等热门个股遭遇“A字杀”,cpo龙头剑桥科技、教育龙头中国高科跌停,显示市场风险偏好进一步下降。板块方面,受国家发改委推进第三监管周期输配电价改革消息刺激,智能电网、虚拟电厂等电力产业链早盘走强,万胜智能创业板2连板;午后防御属性更强的医药板块拉升,\/新\/冠\/防治概念股众生药业率先涨停, 新华制药、亨迪药业、莎普爱思等多股涨停。
截至收盘,沪指跌0.6%,深成指跌0.71%,创业板指跌0.25%。北向资金全天净卖出34.01亿元,其中沪股通净买入1.47亿元,深股通净卖出35.48亿元。沪深股通周二小幅净卖出,中国船舶净买入居首,平安银行净卖出居首。板块主力资金方面,仅2个板块主力资金净流入。期指持仓方面,Im期指主力合约多头加仓数量明显大于空头。龙虎榜方面,深科技获机构买入1.74亿,鸿博股份获机构买入超6000万,国新文化遭机构卖出超6000万。沪深股通两市前十大成交中净买入个股居多,中国船舶、恒瑞医药分居净买入前两位,这两股此前均较少上榜。天齐锂业、宁德时代、阳光电源等新能源概念股均连续获北向资金净买入。净卖出方面,平安银行、北方华创净卖出分居前两位。
周二龙虎榜机构活跃度一般。买入方面,传媒股遥望科技获机构买入1.22亿,教育股学大教育获机构买入近5000万,chatGpt概念股鸿博股份获机构买入超6000万,存储芯片概念股深科技获机构买入1.74亿。卖出方面,传媒股新华传媒遭机构卖出超7000万,欢瑞世纪遭机构卖出超5000万;教育股国新文化遭机构卖出超6000万,中国高科遭机构卖出超5000万。整体来看,机构对AI概念股的态度分歧较大。一线游资活跃度一般,银河证券北京中关村大街营业部席位买入4只AI概念股,分别是中视传媒、国新文化、新华传媒、出版传媒。
大盘全天震荡调整,三大指数均小幅下跌,沪指再度失守3300点。盘面上,医药股午后逆势走强,\/新\/冠\/药方向领涨,拓新药业、翰宇药业涨超10%,新华制药、众生药业涨停。半导体板块盘中异动,存储芯片方向领涨,江波龙涨超10%,深科技涨停。充电桩等部分赛道股延续反弹,迦南智能、万胜智能20cm涨停,杭州热电3连板。下跌方面,AI概念股持续低迷,高位股集体大跌,剑桥科技、出版传媒、引力传媒等多股跌停;中字头个股震荡调整,中船科技跌停,中科信息跌超10%。总体上个股跌多涨少,两市超3400只个股下跌。沪深两市周二成交额8663亿,较上个交易日缩量720亿。板块方面,\/新\/冠\/药、存储芯片、虚拟电厂、创新药等板块涨幅居前,教育、传媒、chatGpt、手机游戏等板块跌幅居前。
虚拟电厂、智能电网为代表的电力产业链表现出色,杭州热电3连板,万胜智能2连板,迦南智能、百利电气、南网能源涨停,有方科技、智洋创新、江南奕帆涨超10%。消息面上,国家发改委出台第三轮输配电价核定政策,由购销价差变为“准许成本+合理收益”核定输配电价,改变了电网企业按照目录电价与购电之间的价差调整输配电价。
点评:新政策引导社会公众接受为电力系统调节能力付费,为向用户侧疏导新能源带来的调节费用做铺垫,有利于储能、火电灵活性改造发展。同时,容需量电费首次分电压等级核定,真实反映不同电压等级的容量成本差异的同时,增加了增量配电网的盈利空间,同时不同电压等级间价差适度拉大,有利于售电公司和虚拟电厂发展。日前,华北能源监管局针对今年华北预期电力存在的250万千瓦缺口,建议从5个方面加快推进华北区域虚拟电厂建设和需求侧管理工作。广东省也于4月底提出了推动建筑类负荷资源形成虚拟电厂。
昨日大涨的充电桩板块走出冲高回落,但总体活跃依旧,日丰股份涨停,祥明智能、英飞特、英可瑞涨超10%。据中国充电联盟数据,截至今年4月,全国充电桩保有量609.2万台,同比增长83%,环比增长4%。今年前四个月全国累计新增充电桩88.19万台,同比增加25%。业内人士指出,“超前建设”是有效扩大充电桩投资的动力之一,将提前释放充电桩建设需求。建议关注直流快充、充电模块、国产充电桩出海这三大细分领域。国盛证券认为,随着未来下游新能源汽车市场消费潜能的逐步释放,预计充电桩配套需求将进一步提升。优先看好零部件,其次看好整桩。
近期,充电桩行业利好密集,1)某局上月末召开会议,提出加快推进充电桩等设施建设;2)国常会近日强调,要聚焦制约新能源汽车下乡的突出瓶颈,适度超前建设充电基础设施;3)4月公共充电桩数量比3月增加6.7万台,同比增长52.0%。
机构表示,受益于充电桩建设加速及大功率趋势,充电模块有望迎来量利齐升。从需求量角度看,预计直流桩在充电桩建设中的占比以及单桩充电功率将进一步提升,进而提升充电模块的需求量。从盈利角度看,目前充电模块单w价格已趋于稳定,产品从此前主流的15\/20kw向30\/40kw发展,带来单品价值量和毛利率的提升。
芯片、半导体方向出现强劲反弹。在半导体产业链受外部限制的大背景下,国产化与自主可控将是长期主线,具备技术优势、有供应案例的零件、设备、材料龙头公司有望快速提升市占率。从技术形态来看,芯片已经回落至近期行情启动点附近,有较强支撑,反弹力度较强。芯片的投资机会仍然以AI算力为主线,可以长线关注。
苹果产业链近期人气升温,芯瑞达3天2板,荣旗科技20cm涨停,双象股份、清越科技涨停,联得装备涨超15%。消息面上,苹果wwdc23将在北美时间6月5日召开,届时有望推出苹果最新重磅mR单品,产业内验证零部件环节已经开始备货,苹果的入局将带来xR领域的硬件革命性创新,引领行业发展,库克此前也表示有序将AI融入自有设备,未来AI+xR将是大势所趋。长江证券研报指出,在各大互联网、硬件大厂的推动下,xR在硬件、内容端逐步成熟是非常值得期待的,其自身较低的渗透率也意味着弹性空间是巨大的。
以存储为首的芯片股早盘反弹,深科技涨停,江波龙、百维存储、东芯股份、和林微纳、恒烁股份等纷纷大幅冲高。消息面上,三星电子已经通知分销商,将不再以低于当前价格的价格出售dRAm芯片。
点评:,dRAm现货价格或将停止下跌,存储复苏节奏好于预期。三星电子已经通知分销商,将不再以低于当前价格的价格出售dRAm芯片。dRAm现货价格最近停止下跌,明显早于预期。需求侧, 2023全年预计呈现先抑后扬态势,尽管当前需求尚未明显复苏,但手机端有望在下半年边际复苏,服务器出货量有望自23q2以后逐步增长,pc厂商戴尔也表示23h2需求有望持续回升。
\/新\/冠\/防治方向午后全面爆发,领涨医药医疗板块,众生药业、新华制药、亨迪药业、莎普爱思涨停,金石亚药、拓新药业、翰宇药业、金迪克、首药控股涨超10%。消息面上,5月15日,中国工程院院士钟南山提及根据目前广州市发热门诊的数据,在接受检测的发热病人里,有20%-25%是\/新\/冠\/病毒感染者。
点评:看好医药近期回补行情,相对看好方向包括:国企改革、非\/新\/冠\/中药及科研仪器;寻求泛复苏里面的真复苏,例如院内刚需医疗复苏,另外,第二季度医疗服务等复苏类资产仍需重点关注;逐步布局常态化增量的抗疫资产。
医药、医疗产业链的走强表面上是\/新\/冠\/\/疫\/情\/局部偶发刺激,但从资金轮动角度看,AI和\/中\/特.\/1\/.估\/主线的调整,使得同属低位的医药方向轮动走强。后续机构重仓的、中药、创新药和cxo方向能否迎来补涨,或决定医药、医疗产业链走强的持续性和高度。医药板块走势活跃,下午发烧药亨迪药业和新华制药涨停。二阳上了热搜,市场有一定的担心。另外龙头恒瑞医药大手笔从二级市场回购公司股份,对于医药板块产生积极影响。
智能电网板块早盘大幅走强,创业板万胜智能2连板,南网能源、迦南智能、百利电气涨停,有方科技、智洋创新、新特电气、江南奕帆涨超11%。消息面上,国家发改委发布第三监管周期区域电网输电价格及有关事项的通知,推进第三监管周期输配电价改革,为促进电力市场交易、推动增量配电网微电网等发展创造有利条件。
点评:本轮输配电价有所上浮、电网收入改善、投资能力增强。1)本轮和上轮输配电价口径不同:第二监管周期输配电价,含增值税、线损、交叉补贴及区域电网容量电价;第三监管周期输配电价仅含有交叉补贴,线损费用、系统运行费用(辅助服务费用、抽水蓄能容量电费等)单列。2)比较本轮输配电价+线损费用+系统运行费与上一轮输配电价,我们估测总体有所上浮。3)上轮输配电价于20年9月披露,而17-20年我国连续4年降电价,为向下游让利,上一轮输配电价核价偏低;本轮核价已正常化。
综合来看,尽管沪指未能持续站稳3300点关口,但股指下跌伴随成交量能再度大幅萎缩,结合下方半年线和20周均线强劲支撑,股指层面无需过于悲观。不过随着AI和\/中\/特.\/1\/.估\/两大人气主线此前短暂修复后再度迎来退潮,使得活跃资金对后市方向疑虑加重,市场交投热情下降使得市场大概率将转化为震荡市。因此后续仍将以存量资金快速轮动博弈为主,关注市场扛住分歧压力后能否走出具备持续性的高辨识度低位方向。不过充电桩、高压快充为代表的新能源赛道短期涨幅过大,在后续分歧释放后留意左侧博弈机会。
注:(免责申明)本文仅为个人笔记,内含个股仅仅是作为分析参考,不能作为投资决策的依据,不构成任何建议,据此入市风险自担。股市有风险,投资需谨慎!
天赐我一双翅膀,就应该展翅翱翔,满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘,车水马龙,不负韶华不负君。
祝大家腰缠万贯!股运长虹!顺风顺水!感谢诸君关注.点赞.评论.转发!!!
2023.05.16